Beleggers Alert En Bulletins

Beleggers Alert: Investment Seminars - Trading Seminaar Bedrog Die SEC se Kantoor van Belegger Onderwys en voorspraak is die uitreiking van hierdie beleggers Alert om beleggers van potensiële bedrog waarsku hulle mag teëkom op belegging seminare wat voorgee om beleggers handel strategieë wat hulle vinnig en maklik sal toelaat om geld te handel sekuriteite maak leer. In die besonder, SEC personeel waarsku dat sommige handel seminaar promotors misleidend of onwaar stellings kan gebruik om beleggers stilte in die aankoop van duur produkte soos handel sagteware of klasse. Beleggers moet bereid wees om te erken en te verhoed dat 'n paar van die moontlike bedrieglike optrede hulle mag teëkom op belegging seminare wat voorgee om beleggers te leer hoe om sekuriteite te verhandel. Tekens van Handel Seminaar Bedrog Beweer dat handel strategieë is "maklik" of "eenvoudig." Trading strategieë is nie "eenvoudige" of "maklik nie." Securities transaksies voorkom in komplekse finansiële markte. Beleggers moet skepties oor iemand wat daardie soort eise wees. Wees bedag op "gewaarborgde" opbrengste. Handel 'n tipe van sekuriteite dra 'n mate van risiko, en die vlak van risiko korreleer gewoonlik met die terugkeer 'n belegger kan verwag om te ontvang. Lae risiko beteken oor die algemeen lae opbrengste en hoë opbrengste behels tipies 'n hoër risiko. Bedrog promotors spandeer dikwels baie tyd probeer om beleggers wat 'n baie hoë opbrengste "gewaarborg" of te oortuig "kan nie mis nie." Moet dit nie glo nie. Hoë opbrengs verteenwoordig potensiaal belonings vir beleggers wat bereid is en finansieel in staat is om groot risiko's te neem. Hoë-druk verkope taktiek. Promotors gebruik soms 'n hoë-druk verkope taktiek om beleggers om hul handel produkte en klasse te koop sonder om te dink dit deur. Hulle kan aanspraak maak daar is slegs 'n paar kolle links of dat om dadelik sal toelaat dat beleggers om die grootste opbrengste te sien. Enige betroubare promotor van handel produkte of klasse sal laat beleggers neem hul tyd om navorsing te doen en sal nie druk vir 'n onmiddellike besluit. Klink te goed om waar te wees. Oor die algemeen, as 'n strategie vir die handel sekuriteite klink te goed om waar te wees, is dit waarskynlik. Geen strategie vir verhandeling sekuriteite is gek-bewys. Maniere te vermy Trading Seminaar Bedrog Ondersoek voor die seminaar. Voor die bywoning van 'n belegging seminaar oor handel strategieë, moet beleggers doen navorsing oor die mense of maatskappy die bevordering van die belegging seminaar sowel as die handel produkte of klasse wat verkoop word by die seminaar om te sien of hulle enige geskiedenis van klagtes, bedrog, of kriminele aktiwiteite. Beleggers kan check-out sprekers by seminare deur die volgende bronne: Vir al die sprekers begin deur te kyk na 'n soektog op die internet. Vir sprekers wat makelaar-handelaars, gebruik FINRA se BrokerCheck webwerf Vir sprekers wat 'n belegging adviseur, gebruik die SEC se beleggingsadviseur Openbare Openbaarmaking webwerf Vir al die sprekers, ook met jou staat sekuriteite reguleerder. Beleggers kan die kontak inligting vir hul staat sekuriteite reguleerder op die webwerf die Noord-Amerikaanse Securities Administrateurs Vereniging vind Vra vrae. Beleggers moet altyd vrae oor beweerde handel strategieë te vra. Sommige vrae moet die volgende insluit: Hoeveel sal dit kos om die handel strategie te leer? Beleggers moet bepaal wat up-front en voortgesette koste wat verband hou met beide leer en die implementering van die handel strategie. Wat is die risiko's van hierdie handel strategie? Enige handel strategie het risiko's. Enige aanbieding oor hoe om sekuriteite te handel moet 'n gebalanseerde bespreking van die voordele en risiko's. Beleggers moet versigtig van enige handel strategie wat "nee" risiko's het nie. Wees skepties oor eise van die verlede handel sukses. Sommige promotors poog om effektiwiteit hul handel strategieë 'bekragtig deur te wys op die verlede handel sukses van "oudstudente" wat hul handel strategieë gebruik het. Sommige promotors het hierdie "oudstudente" verskyn op hul belegging seminare om te praat oor die verlede handel sukses. Bedrog promotors kan vals of misleidend handel rekords verskaf aan die afgelope handel suksesse te demonstreer. Beleggers moet altyd bedag wees op enige eise in verband met verlede handel sukses. Afgelope handel sukses is nie 'n aanduiding van toekomstige handel sukses. Verder moet beleggers onafhanklik te verifieer of die verlede handel suksesverhale en rekords is akkuraat. Onlangse SEC gevalle waar Trading Seminars Sommige onlangse voorbeelde van SEC gevalle wat handel seminare behels die volgende insluit: Die SEC 'n klagte beweer dat sekere BetterTrades instrukteurs valslik beweer dat hy hoogs suksesvolle opsies handelaars gebruik van die strategieë aangeleer deur BetterTrades wees. In bemarking materiaal, die verweerders het ook beweer dat sekere maatskappy instrukteurs was suksesvol, aktiewe handelaars. Die klagte beweer dat die verweerders opgetree roekeloos in die maak van hierdie eise sonder verifikasie van die akkuraatheid, ten spyte van rooi vlae wat die eise is vals. Die SEC vereffen hierdie saak Aged en Inverse ETF: gespesialiseerde produkte met 'n ekstra risiko's vir koop-en-hou Beleggers Die SEC personeel en FINRA is die uitreiking van hierdie Alert omdat ons glo individuele beleggers kan verward oor die prestasie doelwitte van aged en omgekeerde beursverhandelde fondse (ETF's) wees. Aged en omgekeerde ETF tipies is ontwerp om hul verklaarde prestasie doelwitte op 'n daaglikse basis te bereik. Sommige beleggers kan belê in hierdie ETF met die verwagting dat die ETF hul gestel daaglikse prestasie doelwitte oor die lang termyn sowel kan ontmoet. Beleggers moet bewus wees dat prestasie van hierdie ETF oor 'n tydperk van langer as 'n dag aansienlik kan verskil van hul gestel daaglikse prestasie doelwitte. Wat is die beurs verhandeld Fondse? ETF's is tipies geregistreer belegging maatskappye wie se aandele verteenwoordig 'n belang in 'n portefeulje van aandele wat 'n onderliggende maatstaf of indeks op te spoor. (Sommige ETF wat belê in kommoditeite, geldeenhede, of commodity - of-geldeenheid gebaseer instrumente is nie as 'n belegging maatskappye geregistreer is.) In teenstelling met tradisionele onderlinge fondse, aandele van ETF's tipies handel gedurende die dag op 'n sekuriteitebeurs by wat deur die mark pryse. ETF's het oor die jare ontwikkel, hoe meer kompleks. Beleggers oorweging ETF moet elke belegging nou evalueer en nie aanvaar al ETF is net eenders. In die laaste paar jaar, het 'n aantal van aged en omgekeerde ETF is op die mark wat baie verskil van die tradisionele verskeidenheid ETF. Wat is aged en Inverse ETF? Aged ETF poog om veelvoude van die prestasie van die indeks of maatstaf hulle dop te lewer. Inverse ETF (ook bekend as "kort" fondse) poog om die teenoorgestelde van die prestasie van die indeks of maatstaf hulle dop te lewer. Soos tradisionele ETF, sommige aged en omgekeerde ETF spoor breë indekse, sommige is sektor-spesifieke, en ander is gekoppel aan kommoditeite, geldeenhede, of 'n ander maatstaf. Inverse ETF dikwels bemark as 'n manier vir beleggers om voordeel te trek uit, of ten minste te verskans hul blootstelling aan, afwaartse beweging van markte. Aged omgekeerde ETF (ook bekend as "ultra kort" fondse) poog om 'n opbrengs wat 'n veelvoud van die omgekeerde prestasie van die onderliggende indeks bereik. 'N omgekeerde ETF dat 'n betrokke indeks spore, byvoorbeeld, poog om die inverse van die verrigting van daardie indeks lewer, terwyl 'n 2x (twee keer) aged omgekeerde ETF poog om dubbel die teenoorgestelde van die prestasie van die indeks te lewer. Om hul doelwitte te bereik, aged en omgekeerde ETF streef 'n verskeidenheid van beleggingstrategieë deur die gebruik van swaps, termynkontrakte, en ander afgeleide instrumente. Die meeste aged en omgekeerde ETF "reset" daaglikse, wat beteken dat hulle is ontwerp om hul verklaarde doelwitte op 'n daaglikse basis te bereik. Hul prestasie oor langer tydperke - oor weke of maande of jare - kan aansienlik verskil van die prestasie (of omgekeerde van die prestasie) van hul onderliggende indeks of maatstaf in dieselfde tydperk van die tyd. Hierdie effek kan groot kan wees tot in wisselvallige markte. Soos die voorbeelde hieronder toon 'n ETF wat opgestel word om twee keer die prestasie van 'n maatstaf van die einde van die saak op Dag 1 tot die einde van die saak op Dag 2 lewer sal nie noodwendig dat die doel oor weke, maande of jare te bereik. Werklike voorbeelde Die volgende twee werklike voorbeelde te illustreer hoe die opbrengs op 'n aged of omgekeerde ETF oor langer tydperke aansienlik van die prestasie (of omgekeerde van die prestasie) van hul onderliggende indeks of maatstaf gedurende dieselfde tydperk kan verskil. Tussen 1 Desember 2008, en 30 April 2009, 'n bepaalde indeks het 2 persent. Maar 'n aged ETF op soek na twee keer te lewer daaglikse opbrengs se indeks het met 6 persent-en 'n omgekeerde ETF op soek na twee keer die omgekeerde van die daaglikse opbrengs van die indeks se lewer het met 25 persent. Gedurende daardie selfde tydperk, 'n ETF op soek na drie keer die daaglikse opbrengs van 'n ander indeks lewer het 53 persent, terwyl die onderliggende indeks eintlik gekry sowat 8 persent. 'N ETF op soek na drie keer die omgekeerde van die daaglikse opbrengs van die indeks se daling van 90 persent oor dieselfde tydperk te lewer. Hoe kan hierdie skynbare ineenstorting tussen langer termyn indeks opbrengste en ETF opbrengste gebeur? Hier is 'n hipotetiese voorbeeld: Kom ons sê dat op Dag 1, 'n indeks begin met 'n waarde van 100 en 'n aged ETF wat daarop gemik is om te verdubbel die terugkeer van die indeks begin by $ 100. As die indeks daal met 10 punte op Dag 1, dit het 'n 10 persent verlies en 'n gevolglike waarde van 90. Veronderstel dit sy verklaarde doelwit bereik, sal die aged ETF dus daal 20 persent op daardie dag en het 'n eindig waarde van $ 80. Op Dag 2, as die indeks styg 10 persent, het die indeks waarde toeneem tot 99. Vir die ETF, die waarde daarvan vir Dag 2 sal styg met 20 persent, wat beteken dat die ETF sou 'n waarde van $ 96 het. Op albei dae, die aged ETF het presies wat dit veronderstel was om te doen nie - dit geproduseer daaglikse opgawes wat twee keer die daaglikse indeks opbrengste was. Maar laat ons kyk na die resultate oor die tydperk van 2 dae: die indeks verloor 1 persent (dit val 100-99), terwyl die 2x aged ETF verloor 4 persent (dit het van $ 100 tot $ 96). Dit beteken dat meer as die tydperk van twee dae, negatiewe opbrengste die ETF's 4 keer soveel was as die twee-dag terugkeer van die indeks in plaas van 2 keer die opbrengs. Dinge om te oorweeg voordat Belegging Die beste vorm van beskerming van beleggers is om duidelik te verstaan ​​aged of omgekeerde ETF voor te belê in hulle nie. Maak nie saak hoe jy aanvanklik hoor oor hulle, is dit belangrik om die prospektus, wat inligting met betrekking tot beleggingsdoelwitte die ETF, skoolhoof beleggingstrategieë, risiko's, en koste verskaf lees. Die SEC se EDGAR stelsel, sowel as soekenjins, kan jou help om 'n spesifieke ETF prospektus te spoor. Jy kan ook die prospektusse op die webtuistes van die finansiële maatskappye wat 'n gegewe ETF, asook deur jou makelaar te reik. Jy moet dit ook oorweeg om op soek na die raad van 'n belegging professionele. Maak seker om te werk met iemand wat jou doelwitte en verdraagsaamheid belegging verstaan ​​vir risiko. Jou belegging professionele moet verstaan ​​hierdie komplekse produkte, in staat wees om te verduidelik of hoe hulle inpas met jou doelwitte, en wees bereid om jou belegging te monitor. Voor te belê in hierdie instrumente, vra: Hoe werk die ETF sy gestelde doelwitte te bereik? En wat is die risiko's? Vra oor-en maak seker jy verstaan-die tegnieke die ETF gebruik om sy doelwitte te bereik. Byvoorbeeld, die beoefening van kort verkope en die gebruik van swaps, termynkontrakte, en ander afgeleide instrumente kan die ETF-en by uitbreiding ETF bloot beleggers tot 'n gasheer van risiko's. Wat gebeur as ek meer as een verhandelingsdag hou? Terwyl daar dalk 'n verhandeling en verskansingstrategieë wat regverdig hou hierdie beleggings langer as 'n dag, koop-en-hou beleggers met 'n intermediêre of langtermyn tydhorison moet goed oorweeg of hierdie ETF gepas vir hul portefeulje. Soos hierbo bespreek, want aged en omgekeerde ETF elke dag herstel, hul prestasie kan vinnig afwyk van die prestasie van die onderliggende indeks of maatstaf. Met ander woorde, is dit moontlik dat jy beduidende verliese selfs al is die langtermyn-prestasie van die indeks het 'n wins kon ly. Is daar 'n risiko dat 'n ETF sy verklaarde daaglikse doelwit nie sal ontmoet? Daar is altyd 'n risiko dat nie elke aged of omgekeerde ETF sy verklaarde doelwit sal op enige gegewe handel dag. Maak seker dat jy die impak 'n belegging in die ETF op die prestasie van jou portefeulje kan hê, met inagneming van jou doelwitte en jou toleransie vir risiko te verstaan. Wat is die koste? Aged of omgekeerde ETF kan duurder as tradisionele ETF wees. Gebruik FINRA se Fonds Analyzer om die impak van fooie en uitgawes op jou belegging te skat. Die SEC se Mutual Fonds Koste Sakrekenaar kan ook help skat en te vergelyk koste van die besit van onderlinge fondse. Wat is die belastinggevolge? Aged of omgekeerde ETF kan minder belasting-doeltreffend as tradisionele ETF, gedeeltelik omdat daaglikse Resets die ETF kan veroorsaak dat beduidende kort termyn kapitaalwins wat nie kan geneutraliseer word deur 'n verlies te realiseer. Maak seker dat jy gaan met jou belasting adviseur oor die gevolge van 'n belegging in 'n aged of omgekeerde ETF. Soos met alle beleggings, dit die moeite werd om jou eie huiswerk te doen. Slegs belê as jy vol vertroue dat die produk kan help om jou belegging doelwitte is en jy is goed ingelig en gemaklik met die risiko's wat verband hou met hierdie gespesialiseerde ETF. Verwante items: FINRA Compliance Podcast. Nie-tradisionele ETF (13 Julie 2009)